北上资金"翻倍式"加码地产产业链个股!大笔买入这个消费细分赛道!

2023-07-27 23:07:06 红刊财经

本刊编辑部 | 齐永超

近日，市场迎来低位强势反弹，白酒、地产、零售等板块表现抢眼，板块内个股纷纷批量上涨，部分更是扎堆涨停。

(资料图片仅供参考)

几乎与市场的步调一致，作为“聪明钱”的北上资金也在“下重注”加码。而在增仓目标中，白酒龙头获得其“厚爱”，地产股与零售股也被其重点锁定。那么，北上资金的重点关注名单都有谁？

北上资金7月内再现超百亿净流入

重点增仓领域锁定白酒

继7月13日净流入超百亿之后，北上资金7月单日净流入金额再创新高。7月25日，上证指数、深证指数与创业板指等各大指数全线上涨，当日，北上资金净流入金额再破百亿，达189.83亿元。对比来看，该金额创今年以来最高值，且直接排进历史第6位。

巨额资金流入背后，北上资金重仓增仓了哪些领域？

观察北上资金的调仓，可以看出其一些鲜明的行业偏好。具体来看，7月25日当日，北上资金增仓酿酒（以白酒为主）、银行、汽车整车、电池等金额较高，增仓金额均超过10亿元。另外，增仓房地产开发、保险、能源金属、旅游酒店、工程建设等金额同样较高，均超过5亿元。

无独有偶，在北上资金净买入同样超百亿的7月13日，其同样对于白酒给与了着重加仓。数据显示，7月13日当日，北上资金净买入金额达135.85亿元。其中，增仓最高的行业同样为酿酒，当日买入金额超过20亿元（见附图）。

另据统计，7月以来（截至26日，下同），共有近70只个股登上十大活跃成交股名单，累计净买入金额约为175亿元，其中，35只个股被买入超过1亿元。进一步来看，净买入白酒行业金额最高，达77亿元，“茅五泸”——贵州茅台、五粮液、泸州老窖上榜，从十大活跃成交股的统计口径来看，7月以来，“茅五泸”被北上资金净买入金额分别为51亿元、22亿元与2.8亿元。

事实上，在北上资金加码头部白酒公司同时，整个白酒板块也正迎来不俗表现。如7月27日，舍得酒业、口子窖、山西汾酒等均上涨超3%。

白酒股近期迎来反弹，与多重利好因素加持有关，比如消费复苏以及基本面向好等。国家统计局数据显示，今年6月，社会消费品零售总额同比增长3.1%，其中餐饮收入同比增长16.1%，烟酒类同比增长9.6%。另外来看，白酒行业正在临近9月~10月的中秋、国庆消费旺季。对于今年商务宴请消费的恢复情况，舍得酒业此前有观点称，今年宴席用酒终端动销不断向好。

在消费逐渐复苏的行业背景下，不少白酒公司今年上半年业绩预喜。如贵州茅台，预计2023年1月至6月归属于上市公司股东的净利润356亿元左右，同比增长19.5%左右。山西汾酒，预计2023年1月至6月归属于上市公司股东的净利润67.75亿元左右，同比增长35.15%左右。

零售股业绩迎修复期

北上资金开始“扫货”模式

同样受益于消费回暖的领域还包括零售，而零售板块也正是北上资金的重点增仓目标之一。

7月以来，北上资金对不少个股给与了大比例增仓。据不完全统计数据显示，相较于7月初，北上资金对10只零售股的增仓幅度均超过了50%，其中对广百股份、友阿股份、天虹股份等7只个股增幅超过100%，对广百股份增幅最高，超过9倍。

另外，从变动数量来看，北上资金7月以来增仓永辉超市、天虹股份数量较高，均超过2000万股，其中，增仓永辉超市数量达5365.78万股，北上资金目前持仓永辉超市10722.73万股股份，相较于月初的持股数量翻倍（见表1）。

值得一提的是，随着北上资金逐步加码，上述多数零售股股价均迎来不俗上涨，如7月以来，人人乐涨幅近40%，茂业商业、广百股份涨幅均超过10%，天虹股份、大商股份则均超过9%。

零售股获北上资金增仓、股价反弹背后，其业绩与基本面也正在迎来逐步回暖。目前，零售行业中已有多家上市公司发布了今年上半年的业绩预告，整体来看，不少公司实现了业绩预增，部分则实现了扭亏为盈。而这与整体消费环境不断复苏有密切关联。

如广百股份，今年上半年预计实现盈利2800万元~3300万元，同比扭亏为盈。据其表示，业绩回升与报告期国内经济形势的企稳回升、实体零售门店客流量也有所恢复有关。再如中百集团，其预计2023年1月至6月实现净利润1060万元~1360万元，比上年同期上升126.73%~134.29%，同样实现同比扭亏为盈。其表示，业绩预增与2023年上半年国内经济呈现企稳回升态势、社会消费品零售总额恢复性增长等有关。

此外，在零售板块中，百联股份、新世界、国芳集团、豫园股份等均发布了今年上半年业绩预增公告，且其均表示，业绩增长与消费复苏直接相关（见表2）。

地产及产业链获北上资金追捧

“翻倍式”加码多股

近日，受政策利好等多重因素刺激，地产板块迎来强势反弹。如7月25日当天，地产板块整体上涨超6%，个股更是掀起涨停潮。

而7月以来，在北上资金的重点加码名单中，地产以及产业链公司批量出现。据进一步观察，北上资金对不少个股开启了“翻倍式”增仓模式。

统计显示，房地产开发企业中，7月以来获北上资金增仓幅度超过50%的达10余家，其中，增仓市北高新、苏州高新、城投控股、天保基建等则均超过100%。对市北高新的增幅超过了3倍，具体来看，北上资金最新持仓市北高新数量为555.20万股，相较于月初增加433.09万股，增幅为354.66%。

另外，北上资金7月以来对地产产业链中的家居用品、钢铁等也给与重点增仓，其中，对不少个股的增仓幅度也实现了翻倍。如增仓家居用品中的东鹏控股以及增仓钢铁板块的安阳钢铁、杭钢股份、八一钢铁等也均实现了翻倍（见表3）。

近阶段以来，地产以及产业链个股还获得机构密切关注，如房地产开发企业以及家居用品企业，今年以来均有20余家公司被机构调研。

观察调研内容，不少公司透露了对行业的乐观看法。如房地产开发企业滨江集团在今年5月接受机构调研时表示，2023年新增项目整体销售情况良好。同月，房地产销售及运营企业金科股份表示，房地产市场逐渐企稳回升，市场需求有所恢复，房企经营压力必将持续改善。

地产产业链中的瓷砖企业东鹏控股在今年4月接受调研时表示，2023年一季度，整个行业呈现逐步恢复趋势，未来房地产市场将有所改善。加之受去年底疫情压抑的装修消费需求在今年也有所释放，行业整体呈现强预期、逐步修复态势。

同月，房地产中介服务业世联行也在与机构交流中表达了乐观观点。世联行表示，一季度以来已经有民企开始在高能级城市拿地，公司对高能级城市的发展充满期待，加上越来越多非传统房企，以产业为标志进入土地市场，房地产市场格局正在发生根本性变化，市场将变得更加健康，对中国房地产市场发展保持乐观。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）